Het onderwerp duurzaamheid bepaalt in toenemende mate de toegang tot financiering voor veel ondernemers. Cijfers en zekerheden blijven de hoofdmoot, maar banken kijken vandaag de dag nadrukkelijk verder naar het ESG-beleid en de manier waarop u milieu- en sociale risico’s beheerst en borgt in de governance van uw bedrijf. Tegelijkertijd versoepelt Brussel de formele rapportageverplichtingen: de Europese Commissie stelde in februari 2025 een “Simplification Omnibus” voor die CSRD/CSDDD vereenvoudigt en de reikwijdte beperkt [1]; de Raad van de EU nam op 23 juni 2025 een onderhandelingsmandaat aan om rapportage-lasten te verlichten en het effect van regelgeving op kleinere bedrijven te verminderen [2]. Het Europees Parlement werkt aan haar positie en heeft eerder al voor uitstel/versoepeling van delen van de regels gestemd. De finale wetstekst is nog niet vastgesteld, maar voorzichtig gesteld lijkt de trend momenteel te neigen naar versoepeling en uitstel.
Wat betekent dit voor u?
Voor u als MKB-ondernemer heeft dit twee gevolgen die u niet kunt negeren:
- De wettelijke druk neemt (voorlopig) af of schuift op in de tijd – vooral voor middelgrote en niet-beursgenoteerde MKB’ers. Volgens een analyse van EY zou het Omnibus-pakket namelijk het aantal direct rapportageplichtige ondernemingen met circa 80% verminderen [³]. Dit cijfer is richtinggevend, maar pas na politieke afronding definitief.
- De commerciële druk groeit juist door. Onder andere banken moeten in de nabije toekomst zelf voldoen aan strengere regels omtrent risicobeoordeling en rapportage en vragen daarom al vóór een wettelijke plicht om uw ESG-data [5]. Wie nu niet kan laten zien hoe hij of zij presteert op het gebied van milieu, sociaal en governance, loopt risico op een slechtere financierbaarheid van de onderneming in de toekomst.
Dubbele materialiteit
Verder introduceert de nieuwe ESG-regelgeving de zogenaamde dubbele materialiteit: u kijkt zowel naar (1) uw impact op mens en milieu als naar (2) de financiële materialiteit (hoe duurzaamheidsfactoren uw omzet, kosten, waardeketen en continuïteit beïnvloeden) [4]. Voor veel MKB’ers is dit geen directe wettelijke plicht, maar het denk- en werkmodel is wél nuttig: het helpt u bepalen welke ESG-onderwerpen voor uw bedrijf er écht toe doen en welke informatie potentiële financiers redelijkerwijs van u zullen willen zien.
ESG en kredietverlening: waarom banken doorvragen
Zoals hiervoor reeds benoemd integreren banken het onderwerp ESG in hun kredietbeleid om kasstroom- en reputatierisico’s beter te kunnen beoordelen en hun eigen duurzaamheidsdoelen te halen. De Europese Bankenautoriteit (EBA) publiceerde in januari 2025 haar Eindverslag Inzake de Richtsnoeren voor het Beheren van ESG-risico’s en verplicht daarmee dat ESG-risico’s vanaf 11 januari 2026 (voor o.a. grootbanken) integraal worden meegenomen in kredietinitiëring én monitoring [5]. Dit betekent dat banken hun sectorale kredietbeleid aanpassen en ESG-criteria opnemen als standaardonderdeel van het kredietproces. Daarmee worden ESG-gegevens een vast onderdeel van de kredietaanvraag: energie- en emissieprofiel, ketenrisico’s, arbeidsomstandigheden, governance en naleving.
De markt voor ‘sustainability-linked loans’ groeit bovendien hard: in 2024 bedroeg het wereldwijde volume van duurzame leningen ruim EUR 900 miljard, waarvan circa 72% ‘sustainability-linked loans’ betrof [6]. Een ‘sustainability-linked loan’ (SLL) is een lening waarbij de rente wordt verlaagd of verhoogd afhankelijk van het al dan niet behalen van vooraf afgesproken, meetbare ESG-doelstellingen (KPI’s). Volgens CMS zijn dit doorgaans doelen op het gebied van CO₂-reductie, energie-efficiëntie of diversiteit, met een jaarlijkse meting en externe verificatie [7].
Praktisch aan de slag
Belangrijk: een goed ESG-beleid verhoogt de financierbaarheid van uw onderneming en kán rentekorting opleveren, maar dit gaat nooit automatisch. De kwaliteit van de gekozen doelen, de meetbaarheid en de haalbaarheid bepalen de uiteindelijke condities.
Wilt u weten wat dit voor uw bedrijf betekent? Neem contact op met één van onze adviseurs en doe onze ESG-quickscan voor het MKB. In één gesprek brengen we in kaart welke thema’s materieel zijn voor uw bedrijf en welke gegevens financiers doorgaans zullen opvragen. Ook bespreken we welke stappen u nu al kunt zetten om een kredietaanvraag te versnellen en de financieringscondities te verbeteren.
Bronnen
1 Europese Commissie, “Commission proposes cut red tape and simplify business environment”, persbericht, 26 februari 2025. Geraadpleegd via https://commission.europa.eu/news-and-media/news/commission-proposes-cut-red-tape-and-simplify-business-environment-2025-02-26_en
² Raad van de EU, “Simplification: Council agrees position on sustainability reporting and due diligence requirements to boost EU competitiveness”, persbericht, 23 juni 2025. Geraadpleegd via https://www.consilium.europa.eu/en/press/press-releases/2025/06/23/simplification-council-agrees-position-on-sustainability-reporting-and-due-diligence-requirements-to-boost-eu-competitiveness/
3 EY, “How to navigate the EU Omnibus Simplification Package – Key Implications for Companies”, 7 maart 2025. Geraadpleegd via: https://www.ey.com/content/dam/ey-unified-site/ey-com/en-gl/technical/ifrs-technical-resources/documents/ey-how-to-navigate-the-eu-omnibus-simplification-package-03-2025.pdf
4 Europese Commissie, “CSRD incorporates the concept of ‘double materiality’” (FISMA), 26 juli 2022. geraadpleegd via: https://ec.europa.eu/newsroom/fisma/items/754701/en
5 Europese Bankenautoriteit (EBA), “Richtsnoeren inzake het beheer van ESG-risico’s” (EBA/GL/2025/01), 8 januari 2025, paragraaf 5.6.1 Kredietrisico.
6 BBVA CIB, “Green and Sustainability-Linked Loan Newsletter”, februari 2025. Geraadpleegd via: https://www.bbvacib.com/green-and-sustainability-linked-loan-newsletter
7 CMS, “Sustainability KPIs in Finance Transactions”, 26 augustus 2025. Geraadpleegd via: https://cms.law/en/int/publication/sustainability-kpis-in-finance-transactions
